Eine kritische Analyse der Chart- und Markttechnik: Bewertung und Optimierung klassischer Handelsansätze

Masterarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,3, Hochschule Koblenz (ehem. FH Koblenz), Sprache: Deutsch, Abstract: Das Buch beschäftigt sich mit der Chart- und Markttechnik als bedeutende Methoden der Wertpapieranalyse. Die Verfahren werden dazu zunächst grundlegend erläutert und gegenüber der Fundamentalanalyse abgegrenzt. Anschliessend wird die Funktionalität der Chart- und Markttechnik im wissenschaftlichen Umfeld diskutiert. Themen wie die Effizienzmarkthypothese oder Random Walk- und Behavioral Finance-Theorie werden dazu beleuchtet. Daraus erwächst die Notwendigkeit, die Leistungsfähigkeit der Chart- und Markttechnik empirisch zu überprüfen. Es wird daher zunächst eine Testumgebung entwickelt, mit der die Verfahren der technischen Wertpapieranalyse möglichst objektiv überprüft werden sollen. Schwerpunkt ist dann die Bewertung und Optimierung chart- und markttechnischer Handelsstrategien: Wie und unter welchen Bedingungen eignen sich Gleitende Durchschnitte um eine Outperformance zu erzielen? Wie lassen sich technische Indikatoren wie Momentum, MACD, RSI oder Stochastik zur Generierung von Handelssignalen nutzen? Wie erfolgreich sind die klassischen Lehrbuch-Strategien und welche Ansätze zur Optimierung gibt es? Welche Performance kann so erzielt werden und wie hoch ist das Risiko? All diese und weitere Fragen werden im Hauptteil des Buches beantwortet.