Was sind Exchange Traded Funds (EFTs)? Analyse der Eignung als Inflationsausgleich, Vermögensaufbau und private Altersvorsorge (PDF)

Studienarbeit aus dem Jahr 2021 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, FOM Essen, Hochschule für Oekonomie & Management gemeinnützige GmbH, Hochschulleitung Essen früher Fachhochschule, Veranstaltung: Finanzmanagement, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit beschäftigt sich mit dem Thema Exchange Traded Funds (EFTs) und behandelt als zentrale Problemstellung die Frage, inwiefern ETFs als Inflationsausgleich und darüber hinaus zum Vermögensaufbau und als private Altersvorsorge geeignet sind. Es gilt also zu untersuchen, ob sich die reale Rendite, also die inflationsbereinigte Rendite von ETFs, in einem positiven Bereich befindet. Die mit der Forschungsfrage verbundene Zielsetzung besteht darin, das Thema rund um ETFs ausführlich und ausgewogen darzustellen und abschliessend fundiert schlussfolgern zu können, ob Privatanleger zum Zwecke der Werterhaltung und des Vermögensaufbaus auf ETFs als Wertanlage setzen sollten.

Die folgende Vorgehensweise soll für die Problemstellung zugrunde gelegt werden: zunächst werden in Kapitel 2 die für die Arbeit relevanten begrifflichen Grundlagen erläutert. Hierbei erfolgt zudem eine Gegenüberstellung von Passivem und Aktivem Investieren. Auf dieser Basis wird nun in Kapitel 3 die Portfoliotheorie nach Markowitz dargestellt, während sich Kapitel 4 anschliessend mit der Entwicklung und dem Trend von ETFs beschäftigt. Daran anschliessend behandelt Kapitel 5 ein exemplarisches Sparplanmodell, das mithilfe von ETFs realisiert werden kann. Auf Grundlage der Erkenntnisse, die aus Kapitel 3 bis 5, sowie der herangezogenen Literatur hervorgehen, folgen in Kapitel 6 anschliessend Handlungsempfehlungen für Privatanleger, die beabsichtigen, ihr Geld in ETFs zu investieren. Abschliessend erfolgt in Kapitel 7 ein Fazit.