Steuerlicher Belastungsvergleich einer vermögensverwaltenden GmbH gegenüber einer privaten Vermögensverwaltung (PDF)

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2021 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,7, Technische Hochschule Köln, ehem. Fachhochschule Köln, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit wird die Steuerbelastung verschiedener Anlageklassen im Falle der privaten und der Vermögensverwaltung über eine GmbH verglichen. Eine Übersicht stellt dar, wie die unterschiedlichen Anlageklassen im Privatvermögen und innerhalb der GmbH besteuert werden. Inwieweit schlussendlich die Vermögensverwaltung über eine Kapitalgesellschaft wie der GmbH für den Anleger attraktiver sein könnte, hängt von weiteren Parametern ab, die in dieser Arbeit erläutert werden. Eine exemplarische Vergleichsrechnung zeigt, unter welchen Parametern die Vermögensverwaltung innerhalb der GmbH im Vergleich zur privaten Vermögensverwaltung attraktiver ist.

Ein beliebtes steuerliches Thema, welches von Finanz-Influencern diskutiert wird und auch bei den Nutzern auf grosses Interesse zu stossen scheint, ist die Gründung einer vermögensverwaltenden GmbH für die Anlage sowohl in Aktien als auch in Immobilien. Eine mögliche Vorteilhaftigkeit liegt in den günstigen Steuersätzen bei Aktien und Immobilien Investments, durch die höhere Beträge reinvestiert werden können.

So fallen auf Aktien beispielsweise durchschnittlich Steuern in Höhe von 1,50 Prozent auf die Veräusserungsgewinne innerhalb der GmbH an. Im Vergleich zum Steuersatz für Privatanleger in Höhe von 26,38 Prozent scheint die Ersparnis enorm zu sein. Auch der steuerliche Unterschied bei Einkünften aus einer vermieteten Immobilie erscheint als beachtlich. Innerhalb der vermögensverwaltenden GmbH fällt hier ein Steuersatz von rund 15 Prozent an, während die Einkünfte aus Vermietung im privaten Bereich je nach persönlichem Einkommensteuersatz in Höhe von bis zu 42 oder sogar 45 Prozent besteuert werden.

Es stellt sich somit die Frage, inwiefern diese Aussage steuerlich fundiert ist und inwiefern Vermögensverwaltung über eine GmbH für den Anleger günstiger sein kann. Denn auch günstigeren Steuersätzen innerhalb der GmbH auf bestimmte Anlageklassen stehen Gründungskosten sowie laufende Kosten der GmbH gegenüber. Auch muss letztendlich die Besteuerung bedacht werden, wenn die Gewinne aus der Vermögensverwaltung innerhalb der GmbH wieder in Privatvermögen übergehen sollen. Ziel dieser Arbeit ist es daher, herauszufinden, unter welchen Voraussetzungen sich die Vermögensverwaltung innerhalb der GmbH aus steuerlichen Gesichtspunkten lohnen kann.