Der Einfluss der Net Stable Funding Ratio auf die Liquiditätssteuerung einer deutschen Bank (PDF)

Studienarbeit aus dem Jahr 2020 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,3, FOM Hochschule für Oekonomie & Management gemeinnützige GmbH, Düsseldorf früher Fachhochschule, Veranstaltung: Finanzmarktaufsicht & -regulierung, Sprache: Deutsch, Abstract: Die goldene Bankenregel besagt, dass eine Fristenkongruenz zwischen Vermögen und Refinanzierungsmitteln bestehen sollte. Innerhalb der Finanzkrise wurde dieser Grundsatz vernachlässigt. Es zeigte sich, dass Banken trotz guter Kapitalausstattung aufgrund einer nicht ausreichend risikoorientierten Liquiditätssteuerung in eine Schieflage gerieten. Als Reaktion wurden mit Basel III erstmals einheitliche Liquiditätsstandards für Kreditinstitute formuliert.

Mit der NSFR wurde ein Mindeststandard eingeführt, welcher die Liquiditätsstruktur innerhalb eines langfristigen Zeitraums von einem Jahr betrachtet. Hierdurch soll eine ausufernde Fristentransformation und damit eine Verletzung der goldenen Bankenregel künftig begrenzt werden. Das Ziel der Kennzahl ist eine Reduzierung des Liquiditäts- und Refinanzierungsrisikos von Banken und somit eine Erhöhung der Widerstandskraft gegen Liquiditätsengpässe und eine Reduzierung der Gefahr von negativen Auswirkungen auf die Realwirtschaft innerhalb eines langfristigen Stressszenarios. Die Mindestanforderung ist für deutsche Banken ab dem 28. Juni 2021 einzuhalten, allerdings besteht schon heute eine Meldepflicht.

Um die NSFR einhalten zu können ist eine Steuerung der Liquiditätsstruktur notwendig. Doch wie lässt sich die NSFR adäquat und nachhaltig steuern, um eine jederzeitige Erfüllung der NSFR sicherstellen zu können? Welches Potenzial und welche Risiken bietet die NSFR? Wie und in welchem Umfang wirkt sich diese erstmalige Regulierung der Liquiditätsstruktur auf die Liquiditätssteuerung deutscher Banken aus? Diese Fragen werden innerhalb dieser Arbeit untersucht und diskutiert. Hierzu wird zunächst die Einführung der NSFR betrachtet. Anschliessend erfolgt eine Untersuchung der Berechnung der NSFR. Hieraus werden im weiteren Verlauf Möglichkeiten zur Steuerung der NSFR erarbeitet. Abschliessend wird unter Berücksichtigung der gesammelten Erkenntnisse eine kritische Würdigung der NSFR hinsichtlich ihres Potenzials zur Erhöhung der Widerstandskraft von Banken gegenüber Liquiditätsengpässen, der volkswirtschaftlichen Risiken der NSFR, sowie der Auswirkungen auf die Liquiditätssteuerung von Banken durchgeführt. Da die Auswirkungen der NSFR auf eine deutsche Bank untersucht werden, wird innerhalb der Arbeit lediglich die europäische Ausgestaltung der NSFR betrachtet.