Diwald, H: Anleihen verstehen

Anleihemärkte und Geldanlagen in Anleihen

Die Schuldenkrisen in den südeuropäischen Ländern machen auch der breiten Öffentlichkeit deutlich, dass Anleihen und verzinsliche Wertpapiere keineswegs risikolos sind, aber auch Chancen auf deutliche Kursgewinne bieten. Zudem kommen immer neue Varianten von Papieren auf den Markt, die immer komplexer werden. Dadurch wird es auch für private Anleger wichtiger, die Produkte zu verstehen und einschätzen zu können.

Dieses kompetente Nachschlagewerk beschreibt die einzelnen Produkte und gibt einen Überblick über Märkte und Produktvarianten. Es erklärt anhand zahlreicher Beispiele die grundlegenden Produkte wie Fix-Kupon Bond und Floating Rate Note mit deren Aufbau, Funktionsweise und Preisbildung, aber auch komplexere, strukturierte Produkte, wie Asset Backed Securities. Das Buch beschreibt Chancen und Risiken und ermöglicht damit fundierte eigene Anlageentscheidungen.

Dipl. Kfm. Hans Diwald war viele Jahre als Händler für Zinsderivate bei mehreren Grossbanken tätig und arbeitet derzeit im Risikocontrolling für das Kapitalmarktgeschäft einer deutschen Grossbank.

Inhalt:

1. Einführung: Begriffsbestimmung, Bedeutung, Einteilung

2. Grundausprägung Fix-Kupon-Bond

3. Emittenten und Käufer von Anleihen

4. Märkte: Primärmarkt, Sekundärmarkt, Geldmarkt, Märkte für Regierungsanleihen, Marktkonventionen

5. Zinskurven: Zero-Kupon-Raten, Par-Kupon-Raten, Berechnung von Zero-Raten, Berechnung von Diskontfaktoren, Forward-Raten, Zinskurvenaufbau

6. Renditeberechnung: Yield to Maturity, Weitere Renditeberechnungen

7. Repos und Wertpapierleihe

8. Übersicht und Orientierungshilfe

9. Bewertung: Fix-Kupon Bond, Zero-Bonds, Step-Up / Step-Down Bonds und Amortizing-Bonds, Floating Rate Notes

10. Chance / Risiko: Zinsrisiko, Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko

11. Unbesicherte Anleihen

12. Besicherte Anleihen: Besichert mit gesetzlicher Regelung - Covered Bonds, Besichert ohne gesetzliche Regelung -